隆20转债中签号及中签率是多少,113083隆20发债价值分析
隆20转债中签号及中签率:
中签率为0.012%,中签号:
隆20转债 网上定价发行摇号中签结果
末“四”位数6623
末“五”位数77981
末“六”位数183635,383635,583635,783635,983635,541621,041621
末“七”位数0283145,5283145
末“八”位数20552503,40552503,60552503,80552503,00552503,22647743,72647743
末“九”位数188613655,313613655,438613655,563613655,688613655,813613655,938613655,063613655
末“十”位数6221255415,1386238317,6948270686,2788286200,5154764951,2851608322,5759934702,7278145230
隆20发债价值分析:
目前,债务底部估值(全价)为89.62元,YTM为1.91%。隆20的债务转换期为6年,第一年至第六年的债务评级为AAA(联合),票面价值为100元,票面价值为0.30%/0.40%/0.80%/1.50%/1.80%/2.00%。到期赎回价格为票面价值的107%(包括最后一期的利息)。根据中国债券6年期AAA公司债券到期日收益率(2020年7月28日)3.82%的折现率,纯债价值为89.62元,与纯债相对应的YTM为1.91%,因此债务底部保护较好。
目前的平价是100.57元,修改后的条款相当令人满意。转换期为可转换债券发行结束后六个月的第一个交易日(2021年2月6日)至到期日(2026年7月30日)。初始转换价格为52.77元/股,7月28日隆基股份收盘价为53.07元,相当于100.57元的可转换债券平价。龙20可转换债券的修订条款为15/30,85%,有条件赎回条款为15/30,130%,有条件转售条款为最近两个计息年度的30,70%,修订条款令人满意。
预计隆20可转换债券上市首日价格将在117.28元至124.12元之间。根据隆基股份,的最新收盘价,目前可转换债券的平价是100.57元,略高于面值。根据综合可比指标,预计上市首日的股份转换溢价约为20%,相应的上市价格在117.28~124.12元之间。
预计原股东预配售比例为70.35%。隆基股份主要股东包括自然人李振国,李春安和李喜燕,最新持股比例分别为14.44%、10.55%和5.15%。李振国和李喜燕是夫妻,一起是公司的控股股东和实际控制人。到目前为止,还没有股东承诺参与此次优先配售。假设前十名股东中有80%参与优先配售,其他股东中有60%参与优先配售,估计原股东优先配售比例为70.35%。
隆20可转换债券发行总额50亿元,原股东优先配售比例预计为70.35%,其余网上投资者可购买14.83亿元。据估计,有效在线用户数量将达到500万,平均每户购买金额为100万元人民币。
总体而言,隆20可转换债券目前的平价略高于票面价值,并有较高的债务基础支撑,这在一定程度上具有吸引力。隆基股份是世界单晶硅的领导者,其元器件业务位居世界前十,技术水平与行业领先相当。近年来,加速了布局的全球化进程,海外市场规模不断扩大,业绩增长迅速,附加值高。预计此次债务转换的新收入将相当可观,因此建议积极参与一级认购。
风险预警:光伏产业政策波动,海外影响产品需求,市场竞争加剧,股票表现低于预期。
隆基股份公司简介:
成立于2000年的隆基绿能科技股份有限公司(简称“隆基股份”),是全球最具价值的太阳能科技公司。隆基股份正走在—条从产品创新改变行业到技术创新改变世界能源格局的创变之路上。从光伏材料、光伏发电设备到太阳能电站系统,为光伏发电事业提供全方位的服务。
作为全球光伏行业领导品牌,隆基股份积极承担社会责任,并以“融和、共好”作为企业社会责任指导理念,为全人类创造绿色宜居家园的同时,积极承担对客户、员工、股东等其他利益相关方的责任。
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