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111000起帆发债什么时候上市,起帆转债上市价格如何及起帆转债上市价值如何

111000起帆发债什么时候上市?

在起帆发债的申购时间是5月21日。一般情况下,上市时间约为申购后一个月左右,因此在起帆发债的上市时间应为6月20号前后。小的发行量可能会提前,可能会在6月中旬就会有上市消息,值得关注的是,中间有端午假期,会顺延。

接下来,我们来分析一下起帆债券发行价值分析的相关内容。

在市场上,不断上涨的可转换债券的一般溢价并不高,甚至可转换债券都有较高的折扣,因此可转换债券投资者普遍谨慎。

信用评级及担保事项:

公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司为本次发行的可转债进行了信 用评级,起帆电缆主体信用级别为 AA-,本次可转债信用级别为 AA-,评级展 望稳定。 本次发行的可转换公司债券存续期内,中诚信国际将对本次可转债的信用 风险进行持续跟踪。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等 因素,导致本次可转债的信用评级降低,将会增大投资者的投资风险,对投资 者的利益产生一定影响。

截至 2019 年 12 月 31 日,本公司经审计的归属于上市公司股东的 净资产为 15.59 亿元,符合不设担保的条件,因此本次发行的可转换公司债券 未设担保。

起帆转债上市价格预计多少?

起帆转债,5月24日申购,沪市转债,转债评级AA-级,

百元股票含权量为12.33,每股含权量2.4960。

截止5月20日收盘,正股:起帆电缆,报价20.25元

结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素分析,预计上市首日溢价率11%,当前转股价值98.64,预计上市价格110元。

起帆转债上市价值怎样?

转债上市预估盈利:(110.3-100)元/张*10张=103元

成本投入:300股*20.25元/股=6075元

安全垫:103/6075=1.699%

根据上市公司公告,原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日(2021年5月21日,T-1日)收市后登记在册的持有发行人股份数按每股配售2.496元可转债的比例计算可配售可转债金额,再按1,000元/手转换成手数,每1手为一个申购单位,即每股配售0.002496手可转债。

则500/2.496=200.32,向上取整得300股。

即在5月21日股权登记日当天收盘后持有300股起帆电缆股票,可以获配一手可转债。

估值处于上市以来低位,股价弹性低、机构关注度一般。从估值来看,公司最新收盘价对应PE(TTM)为16.5X,估值处于历史低位,可比公司东方电缆/太阳电缆PE(TTM)分别为11.9X/19.1X,与可比公司相比处于中等位置。公司当前市值为80亿元,股价弹性一般,持仓机构虽多但比例较低、机构关注度低。

平价、债底保护一般。起帆转债利率条款设置高于平均水平,附加条款中规中矩。以对应公司发行公告日收盘价测算,在本文假设下纯债价值为81.76元、YTM为3.22%,债底保护一般;转债平价为94.98元,平价保护一般。

综合考虑本次转债条款、正股股价与基本面,建议申购本期转债。本次转债评级AA-、发行日平价94.98元,当前市场中可比标的东缆(最新收盘价111.05、转股溢价率37.05%)杭电(最新收盘价102.55、转股溢价率17.53%),预计本次转债上市首日价格在105~108元左右;本次转债设仅设置网上,假设原股东优先配售65%,则留给公众投资者的额度为3.5亿元,进一步假设网上700万户申购,则中签率在0.005%左右,建议一级市场可以申购。

风险提示:应收账款回收,存货积压减值,市场竞争加剧

起帆发债上市时间什么时候等内容的介绍,希望对大家有帮助。如果想了解更多知识,可以直接咨询qq:100800360。

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